Estratégias de especulação de opções

Especulação BREAKING DOWN Especulação O setor imobiliário é uma área onde a linha entre o investimento e a especulação desabapa. A compra de imóveis com a intenção de alugá-lo seria qualificar como investimento, mas a compra de vários condomínios com pagamentos anuais mínimos com o objetivo de revendê-los rapidamente com lucro seria, sem dúvida, considerada como especulação. Os especuladores podem fornecer liquidez do mercado e restringir o spread de oferta e solicitação. Permitindo que os produtores protejam o risco de preços de forma eficiente. A venda curta especulativa também pode manter a alvuramento desenfreado em cheque e evitar a formação de bolhas de preços de ativos. Os fundos mútuos e os hedge funds costumam se envolver em especulações nos mercados de câmbio, títulos e ações. Mercado cambial O mercado FX é o maior mercado mundial, com cerca de 5 trilhões por dia mudando de mão. O mercado comercial em todo o mundo 24 horas por dia as posições podem ser tomadas e revertidas em segundos, utilizando plataformas de negociação eletrônicas de alta velocidade. As transações variam de ofertas spot para comprar e vender pares de moedas, como o EURUSD, para entrega em dois dias úteis para estruturas de opções complexas com pagamentos a longo prazo. O mercado é dominado por gestores de ativos e hedge funds com carteiras multimilionárias. A especulação no mercado FX pode ser difícil de se diferenciar da cobertura, que é quando uma empresa ou instituição financeira compra ou vende uma moeda para se proteger dos movimentos do mercado. Por exemplo, uma venda de moeda estrangeira relacionada a uma compra de títulos pode ser considerada uma cobertura do valor dos títulos ou especulação, isso pode ser especialmente complicado para definir se a posição de moeda é comprada e vendida várias vezes, enquanto o fundo possui a obrigação. Mercado de obrigações O mercado de títulos globais é avaliado em cerca de 100 trilhões, dos quais aproximadamente 40 trilhões estão baseados nos Estados Unidos. Inclui questões de dívida por parte de governos e corporações multinacionais. Os preços podem ser muito voláteis e são fortemente influenciados pelos movimentos da taxa de juros, bem como pela incerteza política e econômica. O maior mercado único é para títulos do Tesouro do governo dos EUA, e os preços nesse mercado são muitas vezes conduzidos por especuladores. Mercado de ações Os mercados de ações globais são avaliados em um valor estimado de 64 trilhões. Embora muitas pensões e contas individuais de aposentadoria sejam para investimentos de longo prazo, os movimentos do mercado são freqüentemente impulsionados por especuladores.3 Estratégias de opções de baixo custo para especulação do mercado de ações por Darwin em 29 de outubro de 2009 Embora a especulação do mercado de ações seja mal interpretada por muitos fluxos principais Investidores e jornalistas, as estratégias de opções que buscam explorar a volatilidade ou a complacência do mercado podem recompensar os investidores generosamente nas condições adequadas. No entanto, há uma linha fina entre a especulação e o hedging, as linhas aéreas diretas cobrem seus custos de combustível (ocile, eu cubro os custos de energia para a nossa família), as multinacionais cercam sua moeda (o que tem sido especialmente importante devido à volatilidade recente da moeda) e investidores como eu hedge Contra uma desaceleração do mercado após uma execução sem precedentes de 60 ações com opções (veja Como as opções de estoque funcionam). Todos esses exemplos de 8220edging8221 são realmente apenas especulações Se os preços do petróleo caírem, essa companhia aérea perde todo o dinheiro gasto nos futuros futuros que protegem contra picos de petróleo. Será que realmente importa O que é importante para mim é que a maioria dos investidores principiantes começam nas estratégias perdedoras de opções porque eles estão perseguindo retornos especulativos sem entender completamente as implicações da transação em que entraram. Dependendo da troca e prazo em que você se refere, os dados prevalecentes sugerem que 70-80 de todas as opções mantidas até o vencimento expiraram de fato. Esta é uma notícia sombria para neófitos entusiastas que procuram transformar 400 em 4000 porque ouviram alguma ponta de estoque de 8220hot8221. A mensagem global é que não existe uma viagem grátis. Se fosse tão fácil fazer 10 vezes o seu dinheiro em um mês, uma arbitragem de mercado eficiente garantiria que os retornos caíssem e os investidores de varejo nunca ganhariam vantagem sobre os profissionais. Então, regra 1 8211 don8217t acho que você é mais inteligente do que todos os outros e pensa que você vai se enriquecer com as opções de estoque 8211 em geral. No entanto, existem ocasiões ocasionais 8220s como quando eu previ um buyout no dia anterior e os contratos de opções que eu recomendava retornaram 6.000 durante a noite. Claro, eu não sou muito orgulhoso de admitir que a droga que eu era, não segui meu próprio conselho e comprei as opções e perdi a conversão de 400 para 24,000 durante a noite. Mas, de vez em quando, os investidores de varejo têm um bom atendimento ou querem apenas dabble com 50 dólares em vez de 500 para especular sobre um movimento de mercado específico. Dito isto, os investidores vão especular. No entanto, muitas vezes eles especulam sobre as 80 opções que expiram sem valor. Eles muitas vezes compram fora do dinheiro chama a procura barata de um grande pop. Exemplo: os anúncios de ganhos recentes da Apple8217s anunciaram que os especuladores 8211 que pensavam que os ganhos de Apple8217s iriam esvaziar a estimativa foram encontrados com decepção quando as ações quase não abordaram 200 e agora eles estão mergulhando abaixo se compraram fora do dinheiro chamadas de novembro de 210. Essas chamadas podem muito bem expirar sem valor. Se você estiver envolvido na especulação 8211 em hedge 8211, seja o que quiser, você trocaria algum ganho de vantagem ilimitado possível por uma despesa de caixa muito menor. Ou mesmo um desembolso de caixa neutro líquido que I8217m diz é, você pode empregar estratégias de opções de ações por muito menos dinheiro do que as várias centenas de dólares, geralmente costuma comprar no dinheiro ou perto do dinheiro coloca e chama de forma definitiva. Aqui estão alguns métodos e exemplos com diferentes mecanismos, mas conceitos semelhantes, menos dinheiro, potencial de retorno respeitável, menos dificuldades quando a estratégia da opção não desaparecer como você esperava. Opção especulativa hipotética Estratégia Situação: é no domínio público que no início de janeiro, a FDA irá decidir sobre um anticorpo monoclonal tão antecipado que tem potencial de blockbuster. Um período relativamente silencioso esperado para os próximos dois meses até a decisão. Enquanto os dados de segurança são assim, a eficácia está fora dos gráficos. Se a terapia for aprovada, pode facilmente se tornar uma terapia de linha de frente e os analistas antecipam as melhores vendas de 7 bilhões. Portanto, no curto prazo, não se espera que haja muita volatilidade, uma vez que os dados já foram digeridos pelos analistas na rua e a submissão da FDA está em revisão. No entanto, com uma decisão sobre a apresentação esperada em janeiro, você espera que as ações possam reagrupar substancialmente 8211 no início de janeiro, antes que as opções expiram na terceira sexta-feira do mês. O investidor novato pode comprar 5 contratos de opção com uma expiração de janeiro e 55 para 2,65 e 1325 No entanto, ao empregar algumas das estratégias de especulação de opções de menor custo abaixo, um investidor poderia desfrutar de um retorno decente para um desembolso de caixa muito menor, em um caso , Mesmo que as partes don8217t atinjam 55. How8217s 1325 Sound vs8230. 1. Estratégia de opção de compra de ações para especulação 1 8211 Spreads de débito O investidor compra e vende o mesmo número de contratos de opções simultaneamente e limita a subida, mas diminui o desembolso de caixa: 8211 Compre 5 contratos 55 de janeiro atinge 2.65 ea vendendo 5 contratos em 60 de janeiro de greve .95 e O Max Cash Back é 2500, cada um de mais de 60 está limitado. Max Profit 2500-850 1650 Comentário: Se o referido investidor sentir que o estoque não funcionaria até 60 anos, por que pagar 2,65 por posição em vez de 1,7 por posição. Apenas o risco de queda é o desembolso inicial se as opções expiram sem valor 8211 850. 2. Estratégia de opção de compra de ações Para especulação 1 8211 Ratio Spreads O investidor compra 1 Ligue perto do dinheiro e vende 2 Chamadas para compensar o preço do 1 que eles compraram. Despesas de caixa iniciais muito baixas MAS 8211 arriscadas, na medida em que há perdas ilimitadas se as ações forem executadas incontrolavelmente, uma vez que o investidor vendeu mais chamadas (2) do que demoraram (1). - Comprar 5 contratos em 55 de janeiro atinge 2.65 ea enquanto vendem 5 contratos 60 de janeiro atingem .95 ea Max Cash Back é 2500, qualquer jogada acima de 60 pode, inicialmente, ser um lucro líquido, mas depois de alguns dólares, as perdas começam a somar o modelo 8211 Como eu fiz e entendo seu risco se considerarmos esta estratégia. Veja o meu exemplo da vida real de um spread de taxa (ou spread 2by1) que eu empreguei para proteger contra uma desaceleração do mercado no SampP500 para a demonstração, pelo que meu retorno máximo foi de 2200 em um desembolso de 42. Max Profit 2500-375 2125 3. Estratégia de opção de ações para especulação 1 8211 Calendar Spreads Investor Vende chamadas em uma greve particular por um mês próximo ao comprar chamadas em um mês posterior por um pouco mais (devido ao valor do tempo) e espera que o primeiro mês A opção expira sem valor, enquanto o valor adequado ainda permanece na opção externa do mês. Se os compartilhamentos subirem cedo, it8217s ainda é possível romper ou ganhar lucro, uma vez que ambas as opções têm valor. Se as ações caírem (e a volatilidade implícita também), é possível que ambos expirem sem valor e o investimento inicial seja perdido. 8211 Vender 5 contratos em 55 de dezembro Chamar 2.05 e e Comprar 5 contratos em 55 de janeiro Chamar 2.65 e Isso pode representar algumas maneiras. Se as ações ainda estão sendo negociadas, por exemplo, 54 em dezembro no final do prazo, as opções iniciais de dezembro expiraram sem valor, mas o investidor ainda detém muitos segmentos de janeiro que ainda têm valor. Embora seja impossível prever exatamente, I8217 assumirão 113 cada um desde que o ano de 2007 é a expiração de novembro atual e o ano de 2005 já no final de outubro. Estes 5 poderiam ser vendidos por 1135 565. Outra maneira que isso pode desempenhar é que as ações subiam para 50 até o final de dezembro, o investidor aguenta Os 55 anos de janeiro aguardam a aprovação e as ações aumentaram para 62. Em janeiro, eles poderiam ser vendidos para o preço intrínseco 7 mais o valor do tempo (digamos, pelo menos 1) para 8005 4.000 Let8217s baseiam-se em um cenário mais provável, porém onde as opções do mês da frente expiram Inútil e as opções de janeiro ainda estão próximas do dinheiro. Máximo lucro 565-300 265 Comentário: Isso é bom para o comércio ajustado na escala ou um salto antecipado em janeiro, como a situação descrita no exemplo. Permita que o prazo de venda do mês da frente expire sem valor e, em seguida, venda a longa chamada restante. Estes são apenas alguns exemplos baseados em uma situação hipotética. As permutações são infinitas e os investidores devem modelar a situação que eles estão considerando e também compreender seu Risco antes de entrar em qualquer estratégia de opção. Você pode realmente adotar spreads de rácios que são líquidos mesmo assumindo ainda mais risco, ou você pode assumir spreads de débito com uma saída de caixa maior, mas com maior potencial de ROI. It8217s realmente depende de você para determinar a situação, avaliar what8217s provavelmente acontecerá com uma volatilidade do stock8217s, a probabilidade de o evento binário que você considerar e se o comércio com limites de alcance é provável durante um período de tempo relativamente longo (muito pode acontecer em um poucos meses). Então, quais são seus pensamentos Vale a pena discutir essas estratégias Você já tentou algum deles Artigos relacionados Não há postagens relacionadas. Opção de negociação de opções. Opções de comércio on-line. Especulação de opções Compreenda sua personalidade como um especulador. Achei interessante que a maioria dos investidores se qualifique facilmente para trocar chamadas longas, mesmo que a estratégia seja uma das mais arriscadas de todas as estratégias de opções e, muitas vezes, a maneira mais rápida para os investidores perderem seu dinheiro. Ao mesmo tempo, é uma das estratégias de opções mais fáceis de entender, então acho que faz sentido que as pessoas troquem muitos deles. Por que eles são arriscados? Na minha opinião, os comerciantes se explodem não tanto, porque eles não entendem os prós e contras das opções de negociação, mas porque eles estão constantemente balançando para as cercas. De certo modo, eles não se entendem como especuladores. Como um investidor de longa chamada, você deve tomar ações pessoais em como você gerencia o risco. Além disso, você deve considerar se a pesquisa e a análise técnica podem reduzir o risco e melhorar as chances de prever o movimento a curto prazo de um estoque. Sugestão: sempre deve ter certeza de que há liquidez suficiente no mercado em relação à opção que deseja negociar. Observe o nível de interesse e o volume de negociação da opção que deseja negociar. Não há nada pior do que uma opção pouco negociada que você pode vender ou preencher a um bom preço.